欢迎来到TOP期货-一家专业的期货百问百答服务平台

期货日报
国债期权

期货基差过大意味着什么 交割时基差大怎么办「价格之差」

小标题:期货基差过大

本文《期货基差过大意味着什么 交割时基差大怎么办「价格之差」》有个文字,预计阅读时间分钟

文章导读:基差的变化用强弱来评价,这与正负有关.基差的概念反映了市场的强弱.

最近基差被提及的频率又变高了,对于很多刚入手的新手投资者来说还不是很理解,今天在TOP期货小编就和大家一起来聊聊关于基差的内容。

期货基差过大意味着什么 交割时基差大怎么办

基差是什么

基差是指某一特定商品在某一特定时间和地点的现货价格与该商品在期货市场的期货价格之差,即:基差=现货价格一期货价格。参照物不同,基差结果不同。

基差的变化用强弱来评价,这与正负有关。基差的概念反映了市场的强弱。如基差走强,表示正值的基差绝对值扩大,或者负值的基差绝对值缩小,或者由负值转为正值,通俗点就是现货涨得更快,是牛市的特点。反之,基差走弱,就是现货跌得更快。 基差可用于保值或者套利的净收益,比如买入套期保值的,如果平仓日基差缩小,意味着买到了相对更低价格的现货,期现两个市场盈亏抵消后 ,还有净利。

期货基差过大意味着什么 交割时基差大怎么办

期货基差过大意味着什么

基差扩大,缩小是通俗的说法。可以理解为基差绝对值扩大。 再做个套利比方,买入近期合约,抛掉远期合约,基差走强则获利,走弱就亏损。如果不采用绝对值,基差值变大或者缩小就是这样理解。若是考虑绝对值,还要分情况论述。  

交割时基差大怎么办

在交割期间,期货价格高于现货价格将存在套利空间,如果交割时期期货价格低于现货价格呢?

第一个问题很容易想明白:只要基差大于持有成本(很多费用相加,比如运费)就有利可图。

第二个问题,当现货指数被高估,某个交割月份的期货合约被低估时, 如果允许融券 ,投资者可以买入该期货合约,同时按照指数权重融券卖空成份股,建立套利头寸

当现货和期货价格趋于正常时,同时平仓,获利了结,这是反向基差套利。 但是融券是不可能的,而当交割到期进行交割时,期货价格现货价格就会回归价值,扣除基差后基本上是一样的水平,再卖出就没有什么意义了,因为已经无利可图了。

期货基差过大意味着什么 交割时基差大怎么办

好了,上面内容就是期货基差过大意味着什么和交割时基差大怎么办的理解分析,希望新手投资者在看过这篇文章后有所帮助。

更多相关推荐

http://www.gzjlfjx.com/zs/962.html以上就是有关期货基差过大意味着什么 交割时基差大怎么办「价格之差」的解读,只要通过预约联系我们的客户可享受不同比例的手续费优惠活动,您有任何关于期货基础知识方面的问题,都可咨询24小时在线人工客服。

分享到: