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无风险套利是什么意思 为什么要进行无风险套利「4个原因」

小标题:什么是无风险套利

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文章导读:无风险套利是指套利的同时进行保值,锁定了汇率。

无风险套利是什么意思

无风险套利(Covered Interest Arbitrage)是指套利的同时进行保值,锁定了汇率,即称为无风险套利(亦指利用期指与现指之间的不合理关系进行套利的交易行为(Arbitrage)。 市场存在的无风险套利主要有五种,分别为以退市为目的的回购股票回购的方式及股票回购的意义、股改中的套利机会、并购并购重组对股价的影响中的套利机会、私有化题材、基金封转开等。ETF指数基金与对应股票在互相波动中也可能存在套利机会。

无风险套利是什么意思 为什么要进行无风险套利

为什么要进行无风险套利

无风险套利有一个非常重要的原则叫做必要性,这个必要性主要也是分成有四个方面:

1、有的交易品种是时间确定、价格确定,在这个时间点内价格确定的过程当中,比如说在前期有一些股改、有一些再融资的品种的话,原来有一些发行认购权的上市公司的方案,过了一段时间价格跌了三块钱,投资这个交易品种最坏的结果有10%的收益率,结算的时间你是可以算出来。

2、价格确定、时间不确定。

3、时间确定价格不确定。

4、价格不确定、时间也不确定,但是它是一定有爆发机会的,比如说像奥运概念、创投概念. 它是有一个爆发性的波动机会,但是时间、价格不好确定。 那么在大盘下跌的过程当中,有一些分离债,这样的交易品种年收益率至少能达到8%,达到8%的话对于中小投资者不太看在眼里,但是相比于很多投资者的操作过程还是可以的。

无风险套利是什么意思 为什么要进行无风险套利

再考虑到在那个时间点,往往债券与股票的交易价格它呈反向的,股票下跌债券就上涨,而当时是有六、七个品种,大概都10%以上的收益率,它一个一个来的话,收益率也是非常可观的。 中国证券市场最差的时候,就是说由6000点到3000点的过程当中,大概是从元月一号到目前五月底半年的时间,就出现这样的机会,交易品种也有不少,这样的一个机会给了你无风险的机会,远远可以超过50%。

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