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期权交易风险大吗 50ETF期权与期货相比哪个风险大「注意这5点」

小标题:期权的风险有多大

本文《期权交易风险大吗 50ETF期权与期货相比哪个风险大「注意这5点」》有个文字,预计阅读时间分钟

文章导读:期权交易的风险特点为期权买方的风险是固定的,即预先支付期权费,而潜在收益是无限的;期权卖方的最大收益是收取的期权费,而承担的风险可能是无限的.

很多投资者认为期货交易风险太大,已经把注意力转移到期权交易了,千万别着急,做期权交易之前,必须了解期权交易的风险,只有知己知彼才能百战不殆,只有知道了期权交易的风险才能减少期权交易的损失。

期权交易风险大吗 50ETF期权与期货相比哪个风险大

期权交易风险大吗

期权交易有买方和卖方。我们先看看交易双方都要承担什么风险。

期权买方承担什么风险

期权交易的风险特点为期权买方的风险是固定的,即预先支付期权费,而潜在收益是无限的。

期权的卖方有什么风险?

期权卖方的最大收益是收取的期权费,而承担的风险可能是无限的。 那这样说来,期权交易买方预先支付的期权费就相当于一种“保险”了? 是这样的,既然大家对期权交易风险这么感兴趣,那我就再给你举一个例子吧。

期权交易的独特功能是可以对将来不确定的外汇交易进行风险管理。当墓础资产的收人或支付不是十分确定时,使用期权非常有用。因为期权费与“本金”的现金流相比,数额有限。期权交易当交易不确定时使用期权,期权买方付出期权费后,把可能承担的风险固定下来。而外汇期货不具备这种功能,如果未来现金流不确定,外汇期货上的风险无法确定。

那在进行期权实际交易的时候要注意什么,才能更好地进行风险把控呢? 我整理了注意事项可以看看;

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5个注意事项

1.期权有杠杆属性,又是T+0交易,所以价格波动非常大,除非有很大的把握,否则不要轻易地交易裸期权,最好组合投资。

2.卖期权的话需要缴纳保证金,当市场价格向不利于自己的方向发展时,需要注意补缴保证金,以免被强平造成损失。

3.买期权虽然说是风险有限,但最大损失有可能是亏掉本金的,这点和股票不同,所以持有权利仓时,如果形势不利时一定要及时平仓控制损失。

4.注意行权日期,到期日要行权或平仓,否则期权过期作废,根据不同交易所规定不同,到期日可能被行权,或者被认为放弃行权。

5.行权时注意计算,以免钱或券不足而违约。上交所ETF50期权认购期权行权,T+2日证券到账,有交易日的时间差,在T+1日如果标的证券向不利于自己的方向波动,需要承担损失。

50ETF期权与期货相比哪个风险大?

首先必须得说其实期货和50ETF期权风险都是比较大的,因为它们都属于自带杠杆性投资工具。如果硬是要相比,个人认为商品期货的风险更大,原因大致有两个点:

第一、商品期货做错方向有可能要追加保证金。

期货错的比例高时,不追加保证金会爆仓的。50ETF期权买方的最大损失就是权利金的亏损,而卖方的保证金制度是非线性的,其实对卖方是个保护,让他们在期权从虚值变动到平值附近时,就面临较大的追加保证金压力,从而不会温水煮青蛙,承受过大的风险。而且期权买方的限仓制度,首先能让买方不会一下子上很大的仓位,被动做好了资金管理,就算是某次赚了很多利润,也没有可能把全部的利润继续买入期权,最多只能买账户资金的30%,从而能保住大部分的利润。这两个制度的严丝合缝,是当前期权规则的一个很好的应用。如果就我们做买方这个角度看,可以说期货是风险无限,收益无限;期权是风险有限,收益无限,所以当然是期货风险更大了。

期权交易风险大吗 50ETF期权与期货相比哪个风险大

第二、商品期货分析的准确率远低于50ETF期权。

因为商品期货的投机资金很多,每天的日内交易非常频繁,技术走势比较复杂,很难分析。而50ETF期权主要跟随50ETF走。50ETF没有做日内交易的投机资金,分时走势相对平稳,比较容易分析。最关键的是,50ETF涉及50个大盘股,被游资操纵的可能性很低,按照基本面和技术面分析都比较容易。

当然,商品期货现在也有了期权,目前是豆粕期权和白糖期权。这两个期权是跟随对应的商品期货走,分析难度比期货更难,但是没有追加保证金的要求。所以,商品期权的风险略低于期货,略大于50ETF期权。但是在50ETF期权在交易中,投资者的风险和收益是不对称的。期权买方承担有限风险(损失权利金的风险)而盈利则有可能是无限的,期权卖方享有有限的收益(以所获得权利金为限)而其潜在风险可能无限(再次提醒对于个人投资者来说不建议做卖方)。

50ETF期权最大损失就是权利金的亏损。期货交易双方则都面临着无限的盈利和无止境的亏损。期货交易中存在着容易出现爆仓,会被强制平仓,需要追加保证金的风险!

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